추천사........................................................................................... 1
프롤로그........................................................................................ 3
1부
투자자산 관리 왜 해야 할까
머니무브의 트리거가 된 코로나19................................................... 16
경제 환경에 있어서 투자자산에 대한 수요 지속................................. 23
MZ세대, 금융 투자자산을 통한 부의 축적 기회 추구.......................... 28
중장년층, 길어진 노후 대비를 위한 투자자산 필요성 인식 증대............ 30
3년의 투자를 교훈 삼아 30년을 준비하자......................................... 34
2부
투자의 속성과 자산 가격 변화의 특징을 바로 알자
투자자산은 변동성과 쏠림현상을 수반한다........................................ 40
세상에 공짜는 없다 / 변동성은 기회이자 위험 / 오버슈팅의 역사
수익률의 변동성을 관리하는 것이 투자자산 관리의 핵심 .................... 46
절대로 돈을 잃지 마라 / 천만원으로 오억원을 만드는 비결 /
복리효과의 힘 / 골프와 투자의 유사성 / 샤프비율을 높여라
기대수익률을 합리적으로 설정하고 긴 호흡으로 관리......................... 54
연5%의 평균 수익률로 KOSPI지수를 이길 수 있다 / 절세전략 필요
장기 투자, 분산 투자, 적립식 투자가 변동성 관리의 지름길................. 58
맹목적인 장기투자 금물 / 계란을 한 바구니에 담지 말라
2020년에서 2022년은 한국 주식시장에서 가장 드라마틱한 변화가 있었던 시기일 것이다. 2020년 코로나19 팬데믹이 발생한 이후 주식시장이 세계증시와 함께 단기간에 동반 급락하였다가 2021년에는 사상 최고치를 경신하는 급등을 보였다. 2022년에는 다시 세계 증시와 함께 동반 급락을 보였다. 투자의 역사를 되짚어 보면 이러한 주식시장의 상승과 하락국면은 반복되어 왔지만 당시 3년간의 변화는 너무나도 빠르고 급격하게 진행되는 양상이었다.
이 과정에서 한국의 자금시장에 역사적인 변화가 일어났다. 그것은 개인들의 투자자금이 대규모로 주식시장으로 유입되는 머니무브가 발생한 것이다. 문제는 개인들의 투자자금 중 상당 부분이 높은 주가 수준에서 들어왔으며 이에 따른 손실에 대한 우려도 큰 상황이다. 이에 따라 주식 투자를 포함해 투자자산의 관리 방안에 대하여 적극적인 검토의 시간이 필요한 상황이다.
한편 100세 시대가 도래하면서 늘어난 노후에 대한 준비가 사회적 이슈로 부각되고 있다. 그런데 한국 경제의 저성장 속에 저금리 기조가 장기화될 것으로 보여 예금 이자만으로는 노후를 대비하는 데 한계가 있을 수밖에 없다. 한국 가계자산의 상당부분을 차지하고 있는 부동산시장도 상승추세가 꺾이면서 부동산을 통한 투자 기회는 제한적일 것이라는 전망이 우세하다. 오너인 사업가나 전문직종이 아닌 이상 직장생활에는 기한이 정해져 있어 은퇴 이후 삶에 대한 현실이 다가오는 것도 정해진 미래이다. 여기에 고령화와 저출산, 낮은 소득대체율 등으로 국민연금이 나의 노후를 책임져 주기에는 한계가 있다.
이러하다 보니 퇴직하기 전에 자산을 축적하고자 하는 욕구가 커질 수밖에 없을 것이다. MZ세대에서 유행하는 FIRE족이라는 말이 이러한 니즈를 보여주는 것이다. 한편 은퇴준비가 제대로 되어 있지 않은 경우가 많아 은퇴 이후에도 계속해서 일하고자 하는 수요가 증가하고 있는 것으로 나타났다. 결국 현재 직장을 다니거나 은퇴를 한 경우에도 늘어난 노후에 대한 준비가 부족하다면 현재 보유
