프롤로그 금융 투자로 돈을 번다는 것에 대하여
1장. 투자의 성격
01. 투자와 투기
02. 전업 개인 투자가
03. 미인 선발대회
04. 타임머신을 타고
05. 나만 아는 정보
06. 승률과 수수료
07. 경제 정보
08. 공포와 탐욕
2장. 우리의 모델―IB
01. IB처럼 거래하기
02. IB의 역할 분담
03. IB의 리스크
04. IB의 한도 설정
05. 트레이더의 기본
06. IB의 영업 모델
07. IB파산
08. 리먼 브라더스
09. 혼자 하는 트레이딩
3장. 상품과 시장의 이해
01. 선물의 개념
02. 선물의 가격
03. 재정 거래
04. 선물 이론가 연습
05. 선물 가격 이탈
06. 재정 거래 사례
07. 스왑
08. 수익률 곡선
09. 옵션
10. 인플레이션, 이자율, 환율
11. 미래 예측치
12. 시장의 해석
4장. 실전적 이슈
01. 포지션의 이해
02. 투기와 헤지
03. 캐리 트레이드
04. 환율
05. 거래의 방식
06. 글로벌 투자
에필로그 투자의 시기
저자 후기 나는 타고난 트레이더?
“개인 투자가도 금융 투자로 돈을 벌 수 있을까?”
저자가 이 책에서 던지는 화두다. 이 질문에 답하기 위해 저자는 자신이 지난 30년간 몸담고 활약했던 글로벌 IB의 모든 노하우를 끌어온다.
“개인 투자가도 금융 투자로 돈을 벌 수 있을까? (… 개인 투자가도 IB 트레이더처럼 거래하면 되지 않을까? IB에서는 여러 사람이 업무를 분담하고 개인은 모든 것을 혼자서 다 해야 하지만 개인도 IB처럼 거래하지 못할 이유는 없다. 특히 IB에서 투자를 결정하는 트레이더의 일상은 개인 투자가와 크게 다를 것이 없다. 그러면 IB는 무엇을 어떻게 하나? 대표적인 글로벌 IB들은 서로 매우 유사한 영업 모델을 가지고 있다. 이를 올바르게 이해한다면 IB는 개인 투자가들의 훌륭한 투자 모델이 될 수 있다. (… 그렇다면 그 핵심적인 트레이딩 기술은 무엇인가? 두 가지로 요약할 수 있다. 첫째는 상품과 시장에 대한 이해고, 둘째는 절제와 위험 관리다.”(프롤로그 중
저자는 트레이더로서 30년간 쌓은 경험과 노하우를 가감 없이 책에 펼쳐 보이는데, 특히 복잡한 수학 공식, 통계표(table, 차트(chart는 전혀 사용하지 않고 말과 단순한 그림 몇 개로 설명하려고 노력했다. 가독성을 배려한 저자의 섬세한 고민이 돋보이는 지점이다.
이 책은 총 4장으로 구성되어 있다. 1장 ‘투자의 성격’에서는 본격적인 투자의 기술을 다루기 전에 투자란 무엇인지를 먼저 파악한다. “투자로 흥하고 망했다는 이야기들이 주변에 넘쳐난다. 도대체 투자란 무엇인가?” 2장 ‘우리의 모델―IB’에서는 투자의 핵심 기술 중 하나인 절제와 위험 관리를 IB 모델을 통해 설명한다. 핵심은 “IB 모델 안에서 트레이더들이 어떻게 절제하고 어떠한 절차와 방법으로 위험을 관리하는지를 파악하는 것”이다. IB의 절제와 위험 관리 노하우는 개인 투자가에게 큰 통찰을 제공할 것이다. 3장 ‘상품과 시장의 이해’에서는 투자의 기본이자 가장 중요한 기술인 상품과 시장의 이해에 대해 다룬다. 앞부분에서는
